主席先生、资深委员先生以及小组委员会的其他成员，感谢你们给我这个机会，就美联储理事会（理事会）在监管与法规部门内关于金融领域创新的工作作证。

美联储的监管与法规部门致力于促进金融领域的创新。负责任的创新可以改善客户体验、扩展产品供应、降低成本、增加信贷可获得性，并提高银行、企业和消费者的效率，同时更广泛地支持经济增长。银行审慎的创新也有可能通过实现更好的风险检测和缓释来增强安全性和稳健性。或许最重要的是，负责任的创新可以使银行更好地满足客户不断变化的需求，并阻止金融活动向监管较少的非银行部门迁移。基于这些原因，银行、监管机构和监管者应对创新和新兴技术持开放态度。

然而，新产品、服务和技术的部署并非没有风险，美联储致力于履行其使命，即识别并鼓励公司减轻任何威胁其安全稳健或美国金融体系稳定的风险。我们作为监管者的首要职责是尽早识别对安全稳健或金融稳定构成重大威胁的因素，并鼓励或要求尽早采取及时、相称且有效的纠正措施。检查人员就像足球比赛中的裁判。银行通常可以自由选择自己的商业模式和风险状况。但当它们的活动威胁到安全稳健或金融稳定时，检查人员会以监管观察、需关注事项、执法行动或其他监管行动的形式出示黄牌或红牌，正如本声明附录中的图1所示。得到适当监管和监督的创新可以带来一个更具活力且不断完善的银行体系，从而最好地服务于所有美国人。

在鼓励创新与保护银行体系安全稳健之间取得适当平衡的一种方法是提高透明度并鼓励公众反馈。我们在提出新规则时会这样做，因为《行政程序法》要求我们就拟议的新规则发布公告并征求公众意见。但我们的大部分监管工作对公众是隐藏的。为了获得对我们监管工作的公众反馈，我们需要自愿揭开面纱，让更多的监管工作对公众可见，前提是保护具有竞争敏感性的专有信息、保密监管信息以及其他应保密的信息。

负责监管的副主席和我本人深切致力于提高我们监管工作的透明度和公共问责性。我们通过去年11月向公众发布《监管操作原则声明》1 展示了这一承诺。我们今年1月再次展示了这一承诺，当时我们公布了用于监督最大和最复杂银行组织的操作手册，这些手册此前是非公开的2。我们将继续通过向公众发布许多其他此前保密的程序手册和员工指令来展示这一承诺。通过这种方式，我们将让公众更清楚地了解我们如何监管银行组织，并征求他们的反馈。

虽然新技术的具体前景和风险，根据定义，是未知的，但今天我想重点讨论三个新兴领域：人工智能、数字资产以及银行与金融科技公司的合作。这些技术很可能在可预见的未来对银行业产生最重大的影响。

人工智能
人工智能(AI)以各种形式存在已有一段时间，美联储的监管人员一直在持续监控银行对它的使用。人工智能的许多变体，如机器学习，已使用多年，银行经常在其公司内部署这些成熟、经过时间考验的能力。例如，一些公司使用机器学习工具进行欺诈检测和预防。

在过去几年中，受监管银行对人工智能的使用显著增长，它们正在部署内部和供应商的产品。人工智能可以提高运营效率、增强风险管理能力、生成新内容并提供新的分析见解。最近，生成式人工智能和智能体人工智能等较新人工智能技术的变革力量推动了整个行业的探索。许多金融机构已开始实施生成式人工智能应用，以测试文档摘要和编码辅助等领域的有限功能。虽然这些较新技术的采用通常仅限于低风险应用，但我们预计，随着有用的应用扩展到更重要的领域以及实施挑战得到解决，采用率将会提高。

虽然采用人工智能有望带来诸多好处，但持续监控风险非常重要。人工智能工具可能带来可解释性、操作、模型和数据方面的挑战。这些系统的复杂性和不透明性也可能引发偏见和隐私方面的考虑。尽管我们的受监管机构通常设有健全的开发实践、有效的测试机制和人在回路系统等控制措施来管理人工智能风险，但随着人工智能使用变得更加广泛，金融机构应主动实施治理、风险管理和监督政策。理解具体的用例和方法论尤为重要。

为了促进人工智能工具的部署，理事会和各储备银行的监管人员正在努力更好地了解现有和正在发展的技术。除了继续监控银行对人工智能的使用外，我们还在探索潜在的用例，以改进我们自身对银行风险的评估和监管。特别是，人工智能工具可能有助于改进检查人员的培训和准备工作，并处理来自媒体、财报电话会议和公开申报文件的大量数据，作为我们对金融机构持续监控的一部分。尽管如此，虽然我们预计这些工具将作为有益且最终重要的输入，但判断和决策权仍将掌握在领域专家手中。

数字资产
我想强调的第二个领域是数字资产。我们已经看到数字资产领域取得的进展，这可能为银行及其客户带来诸多好处。例如，支付稳定币和代币化存款有潜力实现更快、更便宜的支付。代币化也可能在结算方面提供灵活性、增强记录保存和自动化，以及其他效率提升。

美联储已采取多项措施，以更好地使银行能够参与数字资产技术。我们最近确保将数字资产风险评估纳入正常监管流程，并撤销了多份与加密货币相关的监管函件3。此外，在2025年12月，我们替换了一项政策声明，该声明对某些类型的创新施加了不必要的限制，取而代之的是一项旨在促进受理事会监管的银行进行负责任创新的政策声明4。我们还与跨机构同事一起，澄清了关于加密资产托管的风险管理考虑因素5。展望未来，我们正在考虑如何为从事数字资产活动的银行提供额外的清晰度。例如，我们最近澄清了代币化证券的资本处理方式6。我们也在与其他银行监管机构协调，制定实施《GENIUS法案》的法规。

第三方关系
第三，我想讨论我们对第三方关系的方法。银行与金融科技公司的合作为各种规模的银行获取新技术提供了一个渠道。特别是，银行与金融科技公司的合作可以通过允许社区银行与拥有更多资源投资自身技术的大型银行竞争，从而促进公平竞争环境。这些合作还可以帮助银行快速且经济高效地将产品或服务推向市场，同时为银行提供进入新的或扩大的市场、收入来源和客户的机会。银行与金融科技公司的合作在产品供应方面各不相同，这使得它们可能非常适合各种用例。例如，一些合作提供传统的存款服务，而另一些则专注于支付或贷款。

当然，这些合作可能带来复杂的风险，需要相应的风险管理和监督。因此，银行了解其风险和法律义务（包括消费者合规方面）以及我们对其进行适当监督非常重要。就我们而言，理事会将继续探索其他选项，以确保银行在与第三方合作时拥有明确的监管和监督框架。

最后，要充分看到创新对经济增长和繁荣的积极影响，创新者、银行和监管机构必须建立建设性对话，以建立信任并奠定坚实的工作基础。美联储的公众外展活动在我们理解新技术的功能以及它们可能对银行、公众和更广泛的金融体系带来的风险方面发挥着重要作用。过去一年，理事会主办了多场公开会议，其中包括关于创新以及银行打算如何使用新技术的讨论7。此类活动促进了利益相关者之间有用且必要的互动，并帮助我们完善监管和法规。

谢谢。我期待你们的问题。

附录

图1：监管行动连续体

1. 参见联邦储备系统理事会，监管与法规部门，《监管操作原则声明（PDF）》，2025年10月29日。返回正文

2. 参见《大型机构监管协调委员会(LISCC)操作手册》，2026年1月。返回正文

3. 参见联邦储备系统理事会，"美联储理事会宣布撤销与银行加密资产和美元代币活动相关的指引，并更改对这些活动的预期"，新闻稿，2025年4月24日；以及"美联储理事会宣布将终止其创新活动监管计划，并通过正常监管流程恢复对银行创新活动的监控"，新闻稿，2025年8月15日。返回正文

4. 参见联邦储备系统理事会，"美联储理事会撤销2023年政策声明并发布新政策声明，旨在促进受理事会监管的银行进行负责任创新"，新闻稿，2025年12月17日。返回正文

5. 参见联邦存款保险公司、联邦储备系统理事会和货币监理署，"各机构发布关于加密资产托管风险管理考虑因素的联合声明"，新闻稿，2025年7月14日。返回正文

6. 参见联邦存款保险公司、联邦储备系统理事会和货币监理署，"各机构澄清代币化证券的资本处理方式"，新闻稿，2026年3月5日。返回正文

7. 例如，参见美联储理事会的会议：释放金融包容性未来（2025年7月15日）；大型银行资本框架综合审查（2025年7月22日）；社区银行会议（2025年10月9日）；以及支付创新会议（2025年10月21日）。返回正文