希尔主席、沃特斯高级成员以及委员会的其他成员，感谢你们给我这个机会，就美联储的监管活动作证。
我今天的证词将聚焦于两个领域。首先，银行业现状，正如随我提交给委员会的文件一同附上的《2025年秋季监管报告》 所详述的那样。其次，自我今年早些时候获得确认担任监管副主席以来，在我优先事项上取得的进展。我的优先事项涉及我们金融体系的效率、安全稳健与稳定，以及我们对该体系监管的有效性和问责制。金融部门在我们的经济中扮演着关键角色，因为它作为重要的中介，将储蓄引导至生产性投资，并促进资金、信贷和资本在整个经济中的流动。我们的监管必须支持一个安全稳健的银行体系，在促进经济增长的同时，也保障金融稳定。
银行业状况
首先，请允许我提供关于银行业状况的最新信息。正如《监管报告》所示，银行体系依然稳健且富有韧性。银行继续报告强劲的资本比率和充足的流动性缓冲，这使它们处于有利地位以支持经济增长。银行业整体健康状况体现在贷款持续增长、大多数类别的不良贷款下降以及强劲的盈利能力上。但值得注意的是，非银行金融机构继续扩大其在总贷款市场中的份额，对受监管的银行构成了强有力的竞争，而它们却无需面对同样的资本、流动性及其他审慎标准。
必须使受监管的银行有能力与在支付和贷款两方面都对银行构成挑战的非银行机构进行有效竞争。为此，美联储鼓励银行进行创新，以改进其提供的产品和服务。新技术可以创造一个更高效的银行业，扩大信贷获取渠道，同时为金融科技和数字资产公司创造一个公平的竞争环境。我们目前正与其他银行业监管机构合作，根据《GENIUS法案》的要求，为稳定币发行者制定资本、流动性和多元化监管规定。我们还需要明确数字资产的处理方式，以确保银行体系能够很好地支持数字资产活动。我认为这包括明确活动的许可性，同时也愿意对拟议的新用例提供监管反馈。作为监管者，我的职责是以负责任的方式鼓励创新，并且我们必须不断提高我们监管创新所带来的安全稳健风险的能力。
优先处理社区银行议题
美联储的目标之一是根据不同银行对金融体系构成的风险，量身定制我们的监管框架。社区银行适用的标准比大型银行宽松，但我们仍有更多机会根据这些银行的独特需求和情况来调整监管和检查。我们不能继续将针对最大型银行设计的政策和监管期望强加给规模更小、风险更低、结构更简单的银行。
在这方面，我支持国会为减轻社区银行负担所做的努力。我支持提高多年未更新的静态且过时的法定门槛，包括资产门槛。部分由于通胀导致的资产增长，使得小型银行受到了原本针对更大规模银行的法律法规的约束。我也支持改进《银行保密法》和反洗钱框架，这将有助于执法，同时最大限度地减少不成比例地落在社区银行身上的不必要监管负担。例如，货币交易报告(CTR)和可疑活动报告(SAR)的门槛自设立以来从未调整过，尽管经济和金融体系在过去几十年里显著增长。这些门槛应该更新，以更有效地将资源集中在那些真正可疑的交易和活动上。
在可能的情况下，美联储正在采取自身行动，进一步调整监管措施，以支持社区银行更有效地服务其客户和社区。我们最近提议修改社区银行杠杆比率，为社区银行在其资本框架内提供更大的灵活性和选择性，同时保持银行体系的安全稳健和资本实力。这使得社区银行能够专注于其核心使命：通过向家庭和企业贷款来刺激经济增长和活动。我们最近还为互助银行发布了新的资本选择，包括可能符合一级普通股本或额外一级股本资格的资本工具。我们愿意进一步完善这些选择，并期待反馈。
现在也是时候为社区银行更有效地调整并购(M&A)和新设银行牌照申请流程了。我们正在探索简化这些流程，并更新美联储理事会(理事会)的并购分析，以准确考虑小型银行之间的竞争。现在是时候建立一个认可社区银行独特优势并支持其在美国各地为企业和家庭提供金融服务的关键作用的框架了。
有效的监管框架是我们有效监管金融机构能力的重要运营基础。我们正在进行第三次《经济增长与监管文书削减法案》(EGRPRA)审查，以消除过时、不必要或过于繁重的规则。我的期望是——与以往的EGRPRA审查不同——这次审查将带来实质性的改变。这种定期评估应成为我们工作的一个持续方面。积极主动的方法将确保监管能够响应并适应银行业不断变化的需求和状况。
大型银行的监管议程
我们也在现代化和简化美联储对大型银行的监管。理事会正在考虑对我们大型银行监管资本框架的四大支柱中的每一项进行修改：压力测试、补充杠杆比率、巴塞尔协议III框架以及全球系统重要性银行组织(G-SIB)附加费。
压力测试。 理事会最近发布了一项提案，旨在加强公众问责制，并确保我们的压力测试框架和实践产生稳健的结果。该提案包括披露压力测试模型、设计压力测试情景的框架以及2026年压力测试的情景。它减少了波动性，并在模型稳健性、稳定性与完全透明度之间取得了平衡。它还确保未来对这些模型的任何重大修改在实施前都能受益于公众的意见。
补充杠杆比率。银行业监管机构最近最终确定了针对美国G-SIB的强化补充杠杆比率提案的修改。1 这些修改有助于确保杠杆资本要求主要作为基于风险的资本要求的后盾，正如最初设想的那样。当杠杆比率普遍成为约束条件时，它会阻碍银行和交易商从事低风险活动，包括持有国债证券，因为杠杆比率对安全和风险资产都施加了相同的资本要求。
巴塞尔协议III。理事会与我们的联邦银行业监管机构同事一道，已采取措施在美国推进巴塞尔协议III。最终确定巴塞尔协议III对银行业来说是一个重要的收尾行动，它减少了不确定性，明确了资本要求，使银行能够做出更明智的业务和投资决策。我的方法是从下至上地解决新框架的校准问题，而不是逆向设计修改以达到预定或先入为主的资本要求方法。现代化资本要求以支持市场流动性、可负担的住房自有率以及银行业的安全稳健，是这些改革的重要目标。特别是，在美国标准化方法下，抵押贷款和抵押贷款服务资产的资本处理方式导致银行减少了参与这项重要的贷款活动，可能限制了抵押贷款的获取渠道。我们正在考虑采取方法，更精细地区分抵押贷款的风险性，其益处将惠及所有规模的金融机构，而不仅仅是最大的银行。
G-SIB附加费。 此外，美联储正在努力完善G-SIB附加费框架，并与更广泛的资本框架改革工作相协调。至关重要的是，我们的综合框架要在安全稳健、确保金融稳定和促进经济增长之间取得适当的平衡。必须仔细校准附加费，以避免无意中抑制银行业支持更广泛经济的能力。我们必须维持一个稳健的金融体系，同时不施加阻碍经济增长的不必要负担。
监管
现在我将转向美联储的监管计划。在过去的七年里，我一直强调监管中透明度、问责制和公平性的重要性。这些原则指导了我担任州银行专员时的方法，今天它们继续指导着我的方法。我也始终关注理事会促进银行安全稳健运营和美国金融体系稳定的责任。
一个有效的监管框架必须聚焦于影响银行财务状况的因素，包括对银行运营和更广泛金融体系稳定构成重大风险的因素，而不是那些分散对核心安全稳健问题注意力的非重大事项。它必须在设计上以风险为基础，将资源集中在风险最重大的地方，并根据每家机构的规模、复杂性和风险状况调整监管力度。我一直支持以风险为重点、量身定制的监管方法，这也是我在最近的指引中向美联储检查员提供的方向，并且已公开发布。2
作为这项工作的一部分，美联储也在考虑制定一项规定，以澄清基于不安全或不稳健做法采取执法行动的标准、需关注事项(MRA)以及其他基于安全稳健威胁的监管发现。我们修订后的框架将优先处理对银行构成实质性威胁的问题，而不是行政缺陷。通过将监管资源集中在历史上与银行倒闭相关的重大问题上，我们创建了一个更有效、更高效的监督体系，从而增强了金融稳定性。
我们为应对这些关切而采取的另一个步骤是审查我们的CAMELS框架，该框架自1979年实施以来几乎没有修改过。例如，管理("M")部分被广泛批评为一个随意且高度主观的"大杂烩"类别。为所有组成部分建立清晰的指标和参数，将确保我们监管评估的透明度和客观性。银行评级应反映整体的安全稳健状况，而不仅仅是单一组成部分的孤立缺陷。在最近修改大型金融机构(LFI)评级体系之前，尽管资本和流动性状况强劲，银行仍经常被贴上"管理不善"的标签。为了解决这一缺陷，理事会最近最终完成了对LFI评级体系的修订，以解决评级与公司整体状况不匹配的问题。
除了加强对金融风险的关注、更新我们的评级框架和完善我们的监管工具外，我们还在审查我们的监管指令、报告和行动。此外，理事会正式终止了在我们的监管计划中使用声誉风险的做法。3 这一改变解决了合理的担忧，即围绕声誉风险这样一个模糊概念进行监管可能会不适当地影响银行的商业决策。我们还在考虑制定一项规定，以防止理事会人员因客户受宪法保护的政治或宗教信仰、结社、言论或行为而鼓励、影响或强迫银行取消其账户或拒绝为其提供服务。让我明确一点：银行监管者绝不应该，也绝不会在我的任期内，规定银行允许为哪些个人和合法企业服务。银行必须保持自由，根据风险自行决定为个人和合法企业服务。
再次感谢你们今天上午给我这个机会出席作证。如你们所知，美联储目前正处于联邦公开市场委员会(FOMC)会议前的静默期，在此期间FOMC成员不得讨论货币政策。因此，很遗憾，我无法在今天的听证会上讨论货币政策。考虑到这一点，我期待回答你们的问题。
1. 联邦储备系统理事会，"监管机构就修改某些监管资本标准的提案征求意见"，新闻稿，2025年6月27日。返回文本
2. 参见联邦储备系统理事会，"美联储理事会发布关于加强银行监管的信息"，新闻稿，2025年11月18日。返回文本
3. 参见联邦储备系统理事会，"美联储理事会宣布声誉风险将不再作为其银行监管中检查计划的组成部分"，新闻稿，2025年6月23日。返回文本